3 неща, които разтърсват пазарите тази седмица

Версия на тази история се появи за първи път в бюлетина на CNN Business'Before the Bell. Не сте абонат? Можете да се регистрирате . Можете да слушате аудио версия на бюлетина, като щракнете върху същата връзка.

Акциите започнаха второто тримесечие с кисела нотка, след като отбелязаха най-доброто си начало на годината от 2019 г. насам.

S&P 500 се срина през първите два дни на търговия от новото тримесечие и се понижи с 0,8% за седмицата, след като компенсира част от загубите си в сряда. Доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ скочи до най-високото си ниво от миналия ноември. Цените на златото и петрола растат.

Какво става? Ето три неща, които тревожат инвеститорите.

Упорита инфлация. Индексът на цените на личните потребителски разходи, предпочитаният от Фед измерител на инфлацията, се повиши с 2,5% за 12-те месеца, приключили през февруари. Въпреки че това беше в съответствие с очакванията на анкетираните от FactSet икономисти, това беше по-бърз клип от увеличението от 2,4% през януари.

Инвеститорите предупредиха, че признаците на постоянна инфлация могат да провалят намаляването на лихвените проценти през юни или юли, което много търговци очакват.

„Като се имат предвид последните данни, ние оставаме скептични, че Фед ще промени лихвите до началото на лятото“, пише Брент Шуте, главен инвестиционен директор в Northwestern Mutual Wealth Management, в бележка от понеделник.

Доходността на дългосрочните облигации се повиши тази седмица, натежавайки върху акциите. Доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ се движи около четиримесечен връх от 4,36% към сряда в 15:00 ET, според Tradeweb.

Hawkish Fed говори. Някои служители на Фед разкриха на срещата за политиката на централната банка миналия месец, че виждат по-малко намаления на лихвите от трите, които прогнозираха миналия декември за 2024 г.

В момента целевият лихвен процент на Фед е между 5,25% и 5,5%, според последния набор от икономически прогнози на централната банка. Четирима от 19-те служители на комисията сега виждат лихвите да остават над 5% тази година - което предполага, че виждат едно или нито едно намаление на лихвите.

Служителите на централната банка през последните седмици удвоиха очакванията си, че лихвите ще останат по-високи за по-дълго време.

• Председателят на Фед Джеръм Пауъл каза, че намаленията на лихвените проценти няма да бъдат неизбежни на събитие, проведено от Фед в Сан Франциско миналия петък. Той повтори това предупреждение по време на реч в Станфордския университет в сряда.
• Президентът на Федералния резерв на Кливланд Лорета Местър изключи възможността за съкращаване следващия месец в подготвени забележки във вторник.
• Президентът на Федералния резерв на Атланта Рафаел Бостик каза пред CNBC в сряда, че той вижда едно намаление на лихвите тази година през четвъртото тримесечие, тъй като инфлацията остава лепкава по пътя си до 2%.

Търговците виждат 63% очаквания, че Фед ще намали лихвите през юни, което е спад от повече от 70% седмица по-рано, според CME FedWatch Tool.

Скок на цените на суровините. Цената на петрола в САЩ скочи до петмесечен връх, тъй като ескалиращият конфликт в Близкия изток породи опасения относно ограниченото предлагане на суров петрол.

Намаляването на производството от страна на ОПЕК+, Организацията на страните износителки на петрол и нейните съюзници, добави още натиск върху цените. Западнотексаският междинен суров петрол, еталонът за САЩ, се установи на 85,43 долара в сряда. Фючърсите на суровия петрол Brent, международният еталон за петрола, се установиха на $89,35.

Стратезите на Bank of America повишиха прогнозите си за петрола Brent и WTI съответно до 86 и 81 долара за барел и очакват цените да достигнат връх от около 95 долара за барел това лято.

„С нарастването на напрежението в Близкия изток мерките на ОПЕК+ по отношение на предлагането намалиха волатилността на суровия петрол“, пишат стратезите на BofA в доклад от сряда. „Като добавим към сложния фон, сега изчисляваме, че подобряването на очакванията за икономически растеж е помогнало за тласкането на световните петролни пазари към дефицит.“

Цената на златото също се покачи тази седмица. Инвеститорите са склонни да търсят жълтия метал, когато инфлацията скочи, залагайки, че той ще запази стойността си, въпреки че другите активи не го правят. Златото също се възприема като убежище. Цената на най-активно търгувания фючърсен договор за злато се установи на рекордно високо ниво от $2315 за тройунция в сряда.

Двама инвеститори по делото за търговия с вътрешна информация на Trump Media се признаха за виновни

Рисковият капиталист от Флорида Майкъл Шварцман и неговият брат Джералд Шварцман се признаха за виновни в сряда за участие в схема за търговия с вътрешна информация, свързана с блокбастър сделката, която направи бизнеса на социалните медии на бившия президент Доналд Тръмп публичен, съобщава моят колега Мат Игън.

Всеки от братята се призна за виновен в Ню Йорк по едно обвинение за измама с ценни книжа, което предполага максимална присъда от 20 години затвор, според федералните прокурори.

Двамата братя бяха арестувани през юни и обвинени в незаконна търговия с непублично знание за тайния план на фиктивна компания да купи Trump Media & Technology Group, компанията майка на затруднената социална мрежа Truth Social.

„Майкъл и Джералд Шварцман признаха в съда, че са получили поверителна вътрешна информация за предстоящо сливане между DWAC и Trump Media и са използвали тази информация, за да правят печеливши, но незаконни сделки на открития пазар“, Деймиън Уилямс, прокурор на САЩ за Юга Окръг Ню Йорк, се казва в изявление.

Обвинителният акт обвинява братята и трето лице, Брус Гарелик, че заедно са направили повече от 22 милиона долара през октомври 2021 г., търгувайки с вътрешното си знание за сделката.

Акциите на фиктивната компания Digital World Acquisition Corporation скочиха, след като компанията с празни чекове публично обяви споразумение за сливане с Trump Media.

„Търговията с вътрешна информация е измама, просто и ясно“, каза Уилямс, „и днешните присъди трябва да напомнят на всеки, който може да се изкуши да поквари целостта на фондовия пазар, че това ще му спечели билет за затвора.“

Прочетете повече тук.